本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
当ファンドは、課税上は株式投資信託として取り扱われます。
追加型投信／海外／債券
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド
（為替ノーヘッジ型）
投資信託説明書（目論見書）
2010.7
本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
当ファンドは、課税上は株式投資信託として取り扱われます。
追加型投信／海外／債券
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド
（為替ノーヘッジ型）
投資信託説明書（交付目論見書）
2010.7
本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
当ファンドは、課税上は株式投資信託として取り扱われます。
追加型投信／海外／債券
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド
（為替ノーヘッジ型）
投資信託説明書（請求目論見書）
2010.7
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─1─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─2─ ホ 照会先
申込手数料、申込単位の詳細についての委託会社に対する照会は下記においてできます。
照会先の名称 電話番号※ インターネット・
ホームページ・アドレス 三井住友アセットマネジメント株式会社 0120-88-2976
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─3─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─4─ 届け出ます。
ｂ．委託会社は、上記ａの事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。） を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理 由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、当ファンドの知られたる受益者に 対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
ｃ．書面決議において、受益者（委託会社等を除きます。）は受益権の口数に応じて、議決権 を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
ｄ．書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の議決 権の３分の２以上に当たる多数をもって行います。
ｅ．上記ｂ∼ｄまでの取扱いは、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、 当該提案につき、当ファンドのすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思 表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状況に照らし、真にやむを得ない事 情が生じている場合であって、上記ｂ∼ｄまでの取扱いを行うことが困難な場合も同様と します。
（ロ）信託契約に関する監督官庁の命令
委託会社は、監督官庁より当ファンドの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に 従い信託契約を解約し、信託を終了させます。
（ハ）委託会社の登録取消等に伴う取扱い
委託会社が、監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した ときは、委託会社は当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官 庁が当ファンドに関する委託会社の業務を他の委託会社に引継ぐことを命じたときは、当フ ァンドは、その委託会社と受託会社との間において存続します。
（ニ）受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
ａ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。また、受託会 社がその任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたこと、その他重要な事由があると きは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申し立てることができます。 ｂ．上記により受託会社が辞任し、または解任された場合は、委託会社は新受託会社を選任し
ます。
ｃ．委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は当ファンドの信託契約を解約し、 信託を終了させます。
ロ 収益分配金、償還金の支払い
（イ）収益分配金
ａ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。分配対象額が 少額の場合等には委託会社の判断により分配を行わないことがあります。
ｂ．分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社 の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日目まで）から、販売会社において、 決算日の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に かかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、 当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払い前のため 販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者と します。）に支払われます。
ただし、分配金自動再投資コースにかかる収益分配金は、原則として、税金を差し引いた 後、累積投資契約に基づいて、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再投資され、再 投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─5─
（ロ）償還金
償還金は、信託終了後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して ５営業日目まで）から、販売会社において、原則として、償還日の振替機関等の振替口座簿 に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかか る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のた め販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者と します。）に支払われます。
ハ 信託約款の変更等
（イ）委託会社は、当ファンドの信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、 監督官庁より変更の命令を受けたとき、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会 社と合意の上、当ファンドの信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドと の併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信 託の併合」をいいます。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよ うとする旨および内容を監督官庁に届け出ます。
（ロ）委託会社は、上記（イ）の事項（変更についてはその内容が重大なものに限ります。以下、 併合と合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。 この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容およ びその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、当ファンドの知られたる受 益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
（ハ）上記（ロ）の書面決議において、受益者（委託会社等を除きます。）は受益権の口数に応じ て、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行 使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
（ニ）書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の議決権 の３分の２以上に当たる多数をもって行います（書面決議は、当ファンドのすべての受益者 に対してその効力を生じます。）。
（ホ）上記（ロ）から（ニ）までの取扱いは、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案を した場合において、当該提案につき、当ファンドのすべての受益者が書面または電磁的記録 により同意の意思表示をしたときには適用しません。
（ヘ）上記にかかわらず、当ファンドと他のファンドとの併合の場合は、当ファンドにおいて併合 の書面決議が可決された場合にあっても、相手方となる他のファンドにおいて当該併合の書 面決議が否決された場合は、併合を行うことはできません。
ニ 反対者の買取請求権
当ファンドの信託契約の解約または重大な信託約款の変更等が行われる場合において、書面決 議において当該議案に反対した受益者は、自己に帰属する受益権を、受託会社に信託財産をも って買い取るよう請求をすることができます。
ホ 販売会社との契約の更改等
委託会社と販売会社との間で締結される販売契約（名称の如何を問わず、ファンドの募集・販 売の取扱い、受益者からの一部解約実行請求の受付け、受益者への収益分配金、一部解約金お よび償還金の支払事務等を規定するもの）は、期間満了の３ヵ月前に当事者のいずれからも、 何らの意思表示もない場合は、自動的に１年間更新されます。販売契約の内容は、必要に応じ て、委託会社と販売会社との合意により変更されることがあります。
ヘ 委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
委託会社の事業の全部または一部の譲渡、もしくは分割承継により、当ファンドに関する事業 が譲渡・承継されることがあります。
ト 公告
委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─6─ チ 運用にかかる報告書の開示方法
委託会社は６ヵ月（原則として４月、10月の各決算時までの期間）毎に、投資信託及び投資法 人に関する法律の規定に従い、期中の運用経過のほか、信託財産の内容、有価証券売買状況な どを記載した「運用報告書」を作成します。
運用報告書は、原則として、あらかじめ受益者が申し出た住所に販売会社から届けられます。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─7─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─10─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─11─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─12─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─13─
（損益及び剰余金計算書に関する注記） 項 目
特定１期 自 平成21年４月30日 至 平成21年10月13日
１．委託者報酬 委託者報酬に含まれる、信託財産の運用の指図にかかる権限の全部また は一部を委託するために要する費用
2,388,637円
２．分配金の計算過程 （自 平成21年４月30日 至 平成21年５月12日）
第１計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,314円)、費用控除 後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(7,370,249円)、収益調整金 (254,600円)、および分配準備積立金(0円)より、分配対象収益は7,626,163 円(１万口当たり200.83円)でありますが、分配を行っておりません。
（自 平成21年５月13日 至 平成21年６月12日）
第２計算期間末における費用控除後の配当等収益(3,347円)、費用控除 後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(25,506,363円)、収益調整金 (4,470,658円)、および分配準備積立金(7,371,563円)より、分配対象収益 は37,351,931円(１万口当たり612.31円)でありますが、分配を行っており ません。
（自 平成21年６月13日 至 平成21年７月13日）
第３計算期間末における費用控除後の配当等収益(6,879,974円)、費用 控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金 (11,354,057円)、および分配準備積立金(32,881,273円)より、分配対象収 益は51,115,304円(１万口当たり709.36円)であり、うち7,205,808円(１万 口当たり100円)を分配金額としております。
（自 平成21年７月14日 至 平成21年８月12日）
第４計算期間末における費用控除後の配当等収益(9,726,302円)、費用 控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(24,150,202円)、収益調 整金(16,477,402円)、および分配準備積立金(39,211,443円)より、分配対 象収益は89,565,349円(１万口当たり983.20円)であり、うち9,109,488円 (１万口当たり100円)を分配金額としております。
（自 平成21年８月13日 至 平成21年９月14日）
第５計算期間末における費用控除後の配当等収益(10,397,350円)、費用 控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金 (25,461,088円)、および分配準備積立金(73,087,947円)より、分配対象収 益は108,946,385円(１万口当たり978.00円)であり、うち11,139,614円(１ 万口当たり100円)を分配金額としております。
（自 平成21年９月15日 至 平成21年10月13日）
第６計算期間末における費用控除後の配当等収益(13,266,236円)、費用 控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金 (35,558,568円)、および分配準備積立金(81,612,955円)より、分配対象収 益は130,437,759円(１万口当たり983.48円)であり、うち13,262,874円(１ 万口当たり100円)を分配金額としております。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─14─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─15─
（金融商品に関する注記）
（追加情報）
当特定期間より、「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 平成20年３月10日）および
「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 平成20年３月10日）を 適用しております。
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項 項 目
特定２期 自 平成21年10月14日 至 平成22年４月12日 １．金融商品に対する
取組方針
当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定め る証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商 品に対して、投資として運用することを目的としております。
（1）金融商品の内容 1）有価証券
当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当 特定期間については、投資信託受益証券を組み入れております。
なお、当特定期間末の保有については、附属明細表に記載しております。 2）デリバティブ取引
当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいて おります。当ファンドにおけるデリバティブ取引は、信託財産に属する資産 の効率的な運用に資するため、ならびに為替変動リスクの回避を目的として おります。
なお、当特定期間末における残高については、「デリバティブ取引に関する 注記」に記載しております。
3）コールローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 ２．金融商品の内容及
び金融商品に係るリス ク
（2）金融商品に係るリスク
有価証券およびデリバティブ取引等
当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リ スク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび 流動性リスクがあります。
また、当ファンドは特定の投資信託受益証券を高位に組み入れ、原則とし て銘柄入替えを行わない方針ですので銘柄集中リスクがあります。
ただし、当ファンドが組み入れる特定の投資信託受益証券では、組み入れ ている投資信託受益証券で規定する投資方針等に基づいて多数の銘柄に分散 投資が行われております。
３．金融商品に係るリ スク管理体制
リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運 用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況 にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指 標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価 についてのチェックを行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状 況等にかかるチェックの結果については、運用評価、リスク管理ならびにコ ンプライアンスに関する委員会をそれぞれ設け、報告が義務づけられていま す。
また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制 については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル および頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。リスクを管理
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─16─ 項 目
特定２期 自 平成21年10月14日 至 平成22年４月12日
する部署では、各種リスクごとに定められた頻度で、測定項目が上下限値（リ ミットあるいは注意レベル）内に収まっているかどうかのモニタリングを行 っております。上下限値を越えていることが発見された場合は、原則として 速やかに修正を行うよう、リスク管理を行う部署から関連する運用グループ に是正勧告あるいは報告が行われます。また、是正勧告あるいは報告を受け た関連運用グループでは、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行い ます。なお、リスク管理を行う部署は、上下限値に抵触した事実ならびにそ の後の対処結果、あるいは関連運用グループの対処方針の決定に関し、必要 に応じて、リスク管理を行う部署の担当役員、当該関連運用グループの担当 役員、およびリスク管理委員会へ報告する体制となっております。
なお、ファンドオブファンズについては、組入れ外部ファンドの運用会社 にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、当該外部 ファンド等の適格性等に関して、運用委託先を管理する部会にて、定期的に 審議する体制となっております。加えて、他の運用会社が設定・運用を行う ファンド（外部ファンド）の組入れは、原則として、運用実績の優位性、運 用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものと し、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての 適格性を判断します。
４．金融商品の時価等 に関する事項について の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合 には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定において は一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、 当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額 については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すも のではありません。
Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項 項 目
特定２期 自 平成21年10月14日 至 平成22年４月12日 １．貸借対照表計上額、
時価及び差額
金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表 計上額と時価との差額はありません。
（1）有価証券（投資信託受益証券）
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
（2）派生商品評価勘定（デリバティブ取引）
デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載し ております。
２．時価の算定方法
（3）コールローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、 当該帳簿価額を時価としております。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─17─
（有価証券に関する注記） 売買目的有価証券
特定１期（自 平成21年４月30日 至 平成21年10月13日）
種類 貸借対照表計上額 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額 投資信託受益証券 1,298,620,039円 9,591,126円
合 計 1,298,620,039円 9,591,126円
特定２期（自 平成21年10月14日 至 平成22年４月12日）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 85,401,399円
合 計 85,401,399円
（デリバティブ取引に関する注記）
Ⅰ．取引の状況に関する事項 項 目
特定１期 自 平成21年４月30日 至 平成21年10月13日
１．取引の内容 当ファンドの行うことのできるデリバティブ取引は、次の通りです。
①外国為替の売買の予約取引。 ２．取引に対する取組
方針
デリバティブ取引につきましては、信託約款等に従っており、その制限を 遵守しております。
３．取引の利用目的 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに為替変動リ スクを回避するため。なお、外貨建資産に対する為替ヘッジは原則行いませ ん。
４．取引に係るリスク の内容
デリバティブ取引に伴いファンドに影響を与える主なリスクとしてマーケ ットリスクがあげられます。マーケットリスクについては、ポジションや時 価、予想損失額の把握が重要だと考えております。
５．取引に係るリスク の管理体制
リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運 用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況 にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指 標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価 についてのチェックを行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状 況等にかかるチェックの結果については、運用評価、リスク管理ならびにコ ンプライアンスに関する委員会をそれぞれ設け、報告が義務づけられていま す。
６．取引の時価等に関 する事項についての補 足説明
該当事項はありません。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─18─
（関連当事者との取引に関する注記）
特定１期（自 平成21年４月30日 至 平成21年10月13日） 該当事項はありません。
特定２期（自 平成21年10月14日 至 平成22年４月12日） 該当事項はありません。
（その他の注記）
項 目 特定１期
（平成21年10月13日現在）
特定２期
（平成22年４月12日現在） 期首元本額 331,224,194円 1,326,287,478円 期中追加設定元本額 1,037,187,493円 1,277,468,414円 期中一部解約元本額 42,124,209円 244,439,843円
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─19─
＜参考＞
当ファンドは、「PIMCO U.S.ハイイールド・ストラテジーファンド−J（JPY）」、「ＳＭＡＭ・マネー インカムファンド＜適格機関投資家限定＞」投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表 の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、これらの投資信託の受益証券です。
なお、以下に記載した状況は、監査の対象外となっております。また、「PIMCO U.S.ハイイールド・ ストラテジーファンド−J（JPY）」は、「PIMCO U.S.ハイイールド・ストラテジーファンド」の複数あ るシェアクラスのうちの１シェアクラスに相当し、「PIMCO U.S.ハイイールド・ストラテジーファン ド」の主要投資対象は、「PIMCOバミューダ U.S.ハイイールド・ファンド（Ｍ）」であります。（以下、
「PIMCO U.S.ハイイールド・ストラテジーファンド」ならびに「PIMCOバミューダ U.S.ハイイールド・ ファンド（Ｍ）」を併せて「同ファンド」という。）
同ファンドの状況
同ファンドはバミューダの法律に基づき設立された外国投資信託（円建て）であります。同ファンド は、平成20年11月1日から平成21年10月31日時点においては、米国において一般に公正妥当と認められ る会計原則に準拠した財務諸表を作成し、プライスウォーターハウスクーパースによる監査を受けてお ります。
同ファンドの｢資産･負債計算書｣およびそれに続く｢投資有価証券明細表｣等は同ファンドを含むバミ ューダ籍外国投資信託（円建て）の平成21年10月31日現在の財務諸表のうち、同ファンドに関連する部 分を、委託会社において抜粋し、その原文を要約して翻訳したものです。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─20─
（単位：千米ドル、ただし一口当たりを除く）
PIMCO バミューダ U.S. ハイイールド・ファンド（Ｍ）
PIMCO U.S. ハイイールド・ ストラテジーファンド
純資産 $ 522,241 249,894
純資産の内訳：
元本 $ 533,580 218,986
未分配（超過分配）投資純利益（損失） (183) (1,279)
累積実現純益（損） (31,025) 13,098
未実現評価純益 19,869 19,089
$ 522,241 249,894
純資産：
Jクラス（円建て、為替ヘッジなし） $ - 18,112
Jクラス（円建て、為替ヘッジ付き） - 231,782
発行済み口数 56,834 -
Jクラス（円建て、為替ヘッジなし）口数 - 152
Jクラス（円建て、為替ヘッジ付き）口数 - 1,786
一口当たり純資産額
（受益証券一口当たりの純資産価額）
基準価額（米ドル） $ 9.19
Jクラス（円建て、為替ヘッジなし）
基準価額（米ドル） $ - 119.28
基準価額（円） \ - 10,798
Jクラス（円建て、為替ヘッジ付き）
基準価額（米ドル） $ - 129.76
基準価額（円） \ - 11,746
保有投資有価証券（原価） $ 491,708 6,674
関連ファンドに対する投資（原価） $ - 224,541
保有レポ取引（原価） $ 5,500 0
保有外貨預金（原価） $ 4 0
オプション・プレミアム受取額 $ 1,153 0
残高が 0 表記であるものについては実際額の千米ドル未満を切り捨てて表示しております。
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─21─
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─22─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
7.875% 期日06/15/2010 1,000 1,010
8.000% 期日06/01/2014 1,075 1,046
8.000% 期日12/15/2016 2,625 2,539
12.000%期日05/15/2015 2,450 2,762
Fresenius U.S. Finance II, Inc.
9.000%期日07/15/2015 700 774
GMAC LLC
6.625% 期日05/15/2012 1,125 1,059
6.750% 期日12/01/2014 580 526
6.875% 期日08/28/2012 1,650 1,558
7.000% 期日02/01/2012 200 190
7.500% 期日12/31/2013 5,700 5,330
8.000% 期日11/01/2031 975 830
HBOS PLC
6.000% 期日11/01/2033 350 248
6.750% 期日05/21/2018 4,225 3,908
HCP, Inc.
6.000% 期日01/30/2017 75 73
HSBC Finance Capital Trust IX
5.911% 期日11/30/2035 $ 300 $ 240
International Lease Finance Corp.
4.750% 期日01/13/2012 800 656
4.875% 期日09/01/2010 3,850 3,683
5.625% 期日 09/20/2013 3,725 2,832
5.750% 期日06/15/2011 1,750 1,573
5.875% 期日05/01/2013 75 57
6.625% 期日11/15/2013 225 174
Intesa Sanpaolo SpA
8.047% 期日06/29/2049 EUR 1,550 2,361 Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
5.625% 期日01/24/2013 $ 1,000 165
6.625% 期日01/18/2012 75 12
6.750% 期日12/28/2017 775 0
6.875% 期日05/02/2018 350 58
7.500% 期日05/11/2038 675 0
M&I Marshall & Ilsley Bank
6.375% 期日09/01/2011 700 662
MetLife Capital Trust IV
7.875% 期日12/15/2037 4,725 4,642
NSG Holdings LLC
7.750% 期日12/15/2025 1,150 1,032
Pacific Life Insurance Co.
9.250% 期日06/15/2039 7,915 8,826
Petroleum Export Ltd. II
6.340% 期日06/20/2011 763 734
PMI Group, Inc.
6.000% 期日09/15/2016 5,600 2,779
Rabobank Nederland NV
11.000% 期日06/29/2049 9,525 11,988
RBS Capital Trust A
6.467% 期日12/29/2049 EUR 200 171
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─23─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千） Regions Bank
7.500% 期日05/15/2018 $ 600 575
Regions Financial Corp.
7.375% 期日12/10/2037 1,200 931
Royal Bank of Scotland Group PLC
7.640% 期日03/29/2049 2,300 1,128
SLM Corp.
0.442% 期日07/26/2010 250 241
0.512% 期日10/25/2011 1,300 1,128
0.582% 期日01/27/2014 875 614
0.636% 期日01/31/2014 (b) 800 585
4.500% 期日07/26/2010 100 99
5.000% 期日10/01/2013 125 104
5.000% 期日06/15/2018 1,150 804
5.375% 期日01/15/2013 100 89
5.375%期日05/15/2014 200 165
5.400% 期日10/25/2011 500 472
8.450% 期日06/15/2018 950 838
Societe Generale
5.922% 期日04/29/2049 150 119
TNK-BP Finance S.A.
6.625% 期日03/20/2017 500 479
7.500% 期日07/18/2016 1,000 1,012
UBS AG
7.152% 期日12/29/2049 EUR 1,000 1,335 Universal City Development Partners Ltd.
11.750% 期日04/01/2010 $ 250 252
Universal City Florida Holding Co. I & II
8.375% 期日05/01/2010 2,350 2,362
Ventas Realty LP
6.500% 期日06/01/2016 1,500 1,440
6.750% 期日04/01/2017 450 434
7.125% 期日06/01/2015 $ 197 $ 196
Wells Fargo Capital XIII
7.700% 期日12/29/2049 6,950 6,498
White Nights Finance BV for Gazprom
10.500%期日03/08/2014 4,000 4,535
138,886 産業 43.6%
Allison Transmission, Inc.
11.000% 期日11/01/2015 1,100 1,128
American Airlines, Inc.
10.500%期日10/15/2012 10,400 10,764
American Stores Co.
7.100% 期日03/20/2028 25 20
8.000% 期日06/01/2026 1,220 1,104
AmeriGas Partners LP
7.250% 期日05/20/2015 1,680 1,663
ARAMARK Corp.
3.781% 期日02/01/2015 1,100 979
8.500% 期日02/01/2015 1,150 1,167
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─24─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千） ArvinMeritor, Inc.
8.125% 期日09/15/2015 1,300 1,141
8.750% 期日03/01/2012 1,475 1,453
Berry Petroleum Co.
10.250%期日06/01/2014 925 994
Berry Plastics Corp.
5.034%期日02/15/2015 2,000 1,850
Beverage Packaging Holdings Luxembourg II S.A.
8.000% 期日12/15/2016 EUR 75 106
Biomet, Inc.
10.000%期日10/15/2017 $ 635 690
10.375%期日10/15/2017 (c) 5,400 5,839
11.625%期日10/15/2017 3,715 4,091
Bombardier, Inc.
7.250% 期日11/15/2016 EUR 525 790
Cascades, Inc.
7.250% 期日02/15/2013 $ 1,590 1,562
Celestica, Inc.
7.875% 期日07/01/2011 925 948
Chart Industries, Inc.
9.125% 期日10/15/2015 825 825
Chesapeake Energy Corp.
7.250%期日12/15/2018 2,085 2,028
7.500% 期日06/15/2014 700 711
9.500%期日02/15/2015 1,650 1,794
Cie Generale de Geophysique-Veritas
7.500%期日05/15/2015 625 623
7.750% 期日05/15/2017 1,425 1,418
9.500%期日05/15/2016 950 1,005
Community Health Systems, Inc.
8.875%期日07/15/2015 3,935 4,063
Concho Resources, Inc.
8.625% 期日10/01/2017 875 906
Continental Airlines, Inc.
7.750% 期日07/02/2014 1,641 1,575
9.000% 期日07/08/2016 3,550 3,792
9.798% 期日04/01/2021 848 700
Continental Resources, Inc.
8.250% 期日10/01/2019 250 258
Crown Americas LLC
7.625% 期日11/15/2013 450 463
CSC Holdings, Inc.
6.750% 期日04/15/2012 275 287
7.625% 期日04/01/2011 875 912
7.625% 期日07/15/2018 4,325 4,455
7.875% 期日02/15/2018 500 517
8.500% 期日06/15/2015 $ 225 $ 239
8.625% 期日02/15/2019 2,750 2,949
DaVita, Inc.
6.625% 期日03/15/2013 275 272
Delhaize America, Inc.
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─25─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
8.050% 期日04/15/2027 2,410 2,672
Delta Air Lines, Inc.
7.111% 期日09/18/2011 3,500 3,456
7.570% 期日11/18/2010 5,575 5,575
9.500% 期日09/15/2014 4,800 4,920
Dex Media West LLC
9.875%期日08/15/2013 (a) 1,670 338
DISH DBS Corp.
6.375% 期日10/01/2011 850 871
6.625% 期日10/01/2014 150 147
7.000% 期日10/01/2013 925 930
7.125% 期日02/01/2016 3,350 3,367
7.875% 期日09/01/2019 2,700 2,778
Dynegy Roseton
7.270% 期日11/08/2010 1,223 1,225
7.670% 期日11/08/2016 1,975 1,876
Enterprise Products Operating LLC
8.375% 期日08/01/2066 3,475 3,410
Ferrellgas Escrow LLC
6.750% 期日05/01/2014 300 288
First Data Corp.
9.875% 期日09/24/2015 5,600 5,194
Ford Motor Co.
6.375% 期日02/01/2029 65 48
7.125% 期日11/15/2025 1,565 1,182
Freescale Semiconductor, Inc.
8.875% 期日12/15/2014 260 213
9.125% 期日12/15/2014 (c) 1,705 1,287 Fresenius Medical Care Capital Trust IV
7.875% 期日06/15/2011 200 204
GeoEye, Inc.
9.625% 期日10/01/2015 1,500 1,556
Georgia-Pacific LLC
7.000% 期日01/15/2015 1,195 1,213
7.125% 期日01/15/2017 725 736
7.250% 期日06/01/2028 500 457
7.375% 期日12/01/2025 300 281
7.700% 期日06/15/2015 975 1,009
8.000% 期日01/15/2024 1,510 1,533
8.250% 期日05/01/2016 1,415 1,507
Goodyear Tire & Rubber Co.
5.010% 期日12/01/2009 1,050 1,050
9.000% 期日07/01/2015 225 233
10.500%期日05/15/2016 1,350 1,468
Harrah's Operating Co., Inc.
10.000%期日12/15/2018 1,347 1,030
Harrahs Operating Escrow LLC/Harraha Escrow Corp.
11.250%期日06/01/2017 500 512
HCA, Inc.
8.500% 期日04/15/2019 425 453
9.125% 期日11/15/2014 2,750 2,853
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─26─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
9.250% 期日11/15/2016 8,320 8,715
9.625% 期日11/15/2016 (c) 2,475 2,633 Hollinger, Inc.
12.875% 期日03/01/2011 (a) 689 119
Ineos Group Holdings PLC
7.875% 期日02/15/2016 EUR 1,250 1,019 Intelsat Corp.
9.250% 期日08/15/2014 $ 1,500 1,534
Intelsat Jackson Holdings Ltd.
8.500% 期日11/01/2019 4,000 4,035
Intelsat Subsidiary Holding Co. Ltd.
8.875% 期日01/15/2015 250 253
JC Penney Corp., Inc.
6.875% 期日10/15/2015 250 254
7.125% 期日11/15/2023 425 404
7.950% 期日04/01/2017 800 850
Kansas City Southern Railway
8.000% 期日06/01/2015 300 309
Lender Processing Services, Inc
8.125% 期日07/01/2016 625 661
Lighthouse International Co. S.A.
8.000％ 期日04/30/2014 EUR 850 815
MGM Mirage
6.750% 期日09/01/2012 $ 10 9
10.375%期日05/15/2014 300 321
11.125%期日11/15/2017 550 608
Nalco Co.
8.875% 期日11/15/2013 1,215 1,258
Navios Maritime Holdings, Inc.
8.875% 期日11/01/2017 (d) 2,000 2,040 New Albertsons, Inc.
7.750% 期日06/15/2026 1,350 1,198
Newfield Exploration Co.
6.625% 期日04/15/2016 850 842
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
8.250% 期日05/01/2016 EUR 3,100 4,848 Northwestern Bell Telephone
7.750% 期日05/01/2030 $ 700 570
NPC International, Inc.
9.500% 期日05/01/2014 2,200 2,183
OPTI Canada, Inc.
7.875% 期日12/15/2014 425 334
8.250% 期日12/15/2014 1,680 1,327
Owens-Brockway Glass Container, Inc.
6.750% 期日12/01/2014 750 752
Peabody Energy Corp.
7.875% 期日11/01/2026 1,000 980
Penn Virginia Corp.
10.375%期日06/15/2016 900 972
Quebecor Media, Inc.
7.750% 期日03/15/2016 2,175 2,158
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─27─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千） Quicksilver Resources, Inc.
9.125% 期日08/15/2019 2,375 2,417
11.750% 期日01/01/2016 1,025 1,143
RH Donnelley Corp.
11.750% 期日05/15/2015 (a) 1,175 676 Rockwood Specialties Group, Inc.
7.500% 期日11/15/2014 1,300 1,307
Royal Caribbean Cruises Ltd.
8.000% 期日05/15/2010 125 127
8.750% 期日02/02/2011 200 203
SandRidge Energy, Inc.
3.915% 期日04/01/2014 1,205 1,068
8.625% 期日04/01/2015 (c) 2,825 2,881 Sensata Technologies BV
8.000% 期日05/01/2014 2,375 2,221
Sheraton Holding Corp.
7.375% 期日11/15/2015 50 50
Smurfit Kappa Funding PLC
7.750% 期日04/01/2015 175 162
Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.
7.875% 期日05/01/2012 65 68
7.875% 期日10/15/2014 550 572
Suburban Propane Partners LP
6.875% 期日12/15/2013 $ 137 $ 136
Sungard Data Systems, Inc.
9.125% 期日08/15/2013 3,800 3,885
10.625%期日05/15/2015 150 162
Supervalu, Inc.
7.500% 期日11/15/2014 95 95
8.000% 期日05/01/2016 525 537
Teck Resources Ltd.
9.750%期日05/15/2014 1,000 1,127
10.250%期日05/15/2016 925 1,071
10.750%期日05/15/2019 5,200 6,084
Tenneco, Inc.
8.125% 期日11/15/2015 25 25
10.250%期日07/15/2013 325 336
TRW Automotive, Inc.
7.000% 期日03/15/2014 500 468
7.250% 期日03/15/2017 1,375 1,258
United Air Lines, Inc.
10.400%期日11/01/2016 3,000 3,060
United Rentals N.A., Inc.
6.500% 期日02/15/2012 1,425 1,414
United Surgical Partners International, Inc.
8.875% 期日05/01/2017 1,825 1,843
Unitymedia GmbH
10.375%期日02/15/2015 500 527
UnityMedia Hessen GmbH & Co. KG
3.597% 期日04/15/2013 EUR 250 358
UPC Holding BV
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─28─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
7.750% 期日01/15/2014 2,500 3,726
Verso Paper Holdings LLC
9.125% 期日08/01/2014 $ 1,290 1,077
Videotron Ltee
9.125% 期日04/15/2018 250 272
West Corp.
9.500% 期日10/15/2014 1,080 1,085
Weyerhaeuser Co.
7.375% 期日10/01/2019 3,500 3,614
Wind Acquisition Finance S.A.
9.750%期日12/01/2015 EUR 1,500 2,401
10.750%期日12/01/2015 $ 610 662
11.750%期日07/15/2017 3,000 3,405
Windstream Corp.
7.875% 期日11/01/2017 1,900 1,929
8.625% 期日08/01/2016 3,435 3,547
WMG Acquisition Corp.
9.500% 期日06/15/2016 975 1,046
Wynn Las Vegas Capital Corp.
6.625% 期日12/01/2014 4,755 4,541
7.875% 期日11/01/2017 1,400 1,382
227,922 公共事業 15.2%
AES Corp.
7.750% 期日03/01/2014 30 30
7.750% 期日10/15/2015 130 131
8.000% 期日06/01/2020 1,850 1,859
8.875% 期日02/15/2011 325 336
CMS Energy Corp.
8.500% 期日04/15/2011 2,070 2,176
Cricket Communications, Inc.
9.375% 期日11/01/2014 850 829
10.000%期日07/15/2015 925 913
El Paso Corp.
6.950% 期日06/01/2028 1,400 1,208
7.000% 期日06/15/2017 1,900 1,910
7.420% 期日02/15/2037 $ 5,000 $ 4,390
7.800% 期日08/01/2031 2,165 2,039
8.050% 期日10/15/2030 3,375 3,202
Energy Future Holdings Corp.
10.875% 期日11/01/2017 3,175 2,222
11.250%期日11/01/2017 (c) 292 191
Frontier Communications Corp.
7.000% 期日11/01/2025 1,149 936
7.125% 期日03/15/2019 750 709
7.450% 期日07/01/2035 1,250 1,000
7.875% 期日01/15/2027 300 277
8.125% 期日10/01/2018 2,800 2,825
8.250% 期日05/01/2014 325 335
9.000% 期日08/15/2031 350 347
Homer City Funding LLC
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─29─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
8.734% 期日10/01/2026 239 229
Intergen NV
9.000% 期日06/30/2017 2,200 2,299
Kinder Morgan Finance Co. ULC
5.700% 期日01/05/2016 3,250 3,108
Kinder Morgan, Inc.
5.150% 期日03/01/2015 1,066 1,018
6.500% 期日09/01/2012 25 26
MetroPCS Wireless, Inc.
9.250% 期日11/01/2014 1,150 1,164
Midwest Generation LLC
8.560% 期日01/02/2016 4,595 4,675
NRG Energy, Inc.
7.250% 期日02/01/2014 1,630 1,622
7.375% 期日01/15/2017 1,900 1,886
8.500% 期日06/15/2019 3,800 3,866
Qwest Capital Funding, Inc.
7.625% 期日08/03/2021 3,845 3,287
7.900% 期日08/15/2010 100 101
Qwest Communications International, Inc.
7.250% 期日02/15/2011 525 528
7.500% 期日02/15/2014 250 247
8.000% 期日10/01/2015 4,600 4,589
Qwest Corp.
6.500% 期日06/01/2017 300 286
7.200% 期日11/10/2026 1,500 1,283
7.250% 期日09/15/2025 1,000 875
8.375% 期日05/01/2016 150 156
Reliant Energy Mid-Atlantic Power Holdings LLC
9.237% 期日07/02/2017 337 361
9.681% 期日07/02/2026 125 131
RRI Energy, Inc.
7.625% 期日06/15/2014 700 686
7.875% 期日06/15/2017 200 197
Sonat, Inc.
7.625% 期日07/15/2011 425 435
Sprint Capital Corp.
6.900% 期日05/01/2019 5,850 5,119
7.625% 期日01/30/2011 200 203
8.375% 期日03/15/2012 100 102
8.750% 期日03/15/2032 1,475 1,283
Sprint Nextel Corp.
6.000% 期日12/01/2016 1,275 1,103
8.375% 期日08/15/2017 3,900 3,783
Telesat Canada, Inc.
11.000% 期日11/01/2015 1,700 1,853
12.500% 期日11/01/2017 300 330
Tenaska Alabama Partners LP
7.000% 期日06/30/2021 1,899 1,782
Time Warner Telecom Holdings, Inc.
9.250% 期日02/15/2014 570 590
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─30─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千） Virgin Media Finance PLC
9.500% 期日08/15/2016 $ 700 $ 744
Williams Cos., Inc.
7.500% 期日01/15/2031 100 104
8.750% 期日01/15/2020 700 804
Williams Partners LP
7.250% 期日02/01/2017 475 473
79,193
社債券等合計 446,001
(取得原価 $431,199)
株数 転換優先株 0.3％
American International Group, Inc.
8.500% 期日08/01/2011 10,125 114
Wells Fargo & Co.
7.500% 期日12/31/2049 1,550 1,387
転換優先株合計 1,501
(取得原価 $1,613)
額面金額
（単位：千） 地方債 0.6%
Oakland, California, Unified School District General Obligation Bonds, Series 2009
9.500% 期日08/01/2034 $ 2,900 2,930
地方債等合計 2,930
(取得原価 $2,900) 米国財務省証券 0.0％ 長期国債
1.000%期日09/30/2011 (g) 12 12
米国財務省証券合計 12
(取得原価 $12)
抵当証券担保付債券 6.1% Adjustable Rate Mortgage Trust
4.204% 期日10/25/2035 214 118
American Home Mortgage Assets
0.434% 期日05/25/2046 103 51
0.434% 期日09/25/2046 57 30
0.454% 期日10/25/2046 140 66
1.458% 期日02/25/2047 78 33
1.678% 期日11/25/2046 693 306
6.250% 期日06/25/2037 324 191
American Home Mortgage Investment Trust
5.660% 期日09/25/2045 44 30
Banc of America Alternative Loan Trust
0.644% 期日05/25/2035 103 73
Banc of America Funding Corp.
5.529% 期日03/20/2036 792 569
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
5.434% 期日05/25/2047 159 107
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─31─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千） Chase Mortgage Finance Corp.
5.426% 期日03/25/2037 65 47
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.900% 期日10/25/2035 774 652
5.676% 期日07/25/2046 60 42
5.986% 期日09/25/2037 245 146
Countrywide Alternative Loan Trust
0.434% 期日09/25/2046 82 41
0.440% 期日12/20/2046 367 186
0.455% 期日03/20/2046 54 27
0.455% 期日07/20/2046 130 58
0.574% 期日11/20/2035 51 27
0.614% 期日02/25/2037 812 302
1.757% 期日12/25/2035 $ 234 $ 121
5.644% 期日10/25/2035 112 51
5.887% 期日02/25/2037 72 47
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.564% 期日03/25/2035 237 132
Deutsche ALT-A Securities, Inc. Alternate Loan Trust
5.500% 期日12/25/2035 291 224
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan Trust
0.495% 期日03/19/2045 22 12
First Horizon Alternative Mortgage Securities
6.000% 期日05/25/2036 224 178
Greenpoint Mortgage Funding Trust
0.584% 期日10/25/2046 600 24
GSR Mortgage Loan Trust
4.021% 期日05/25/2035 5,888 4,145
4.555% 期日11/25/2035 2,352 2,043
5.166% 期日01/25/2036 64 49
Harborview Mortgage Loan Trust
0.425% 期日07/19/2046 134 69
0.445% 期日09/19/2046 57 31
0.485% 期日03/19/2036 812 453
0.585% 期日06/20/2035 210 146
1.608% 期日12/19/2036 60 24
5.750% 期日08/19/2036 58 35
Indymac IMSC Mortgage Loan Trust
0.424% 期日07/25/2047 83 39
Indymac Index Mortgage Loan Trust
0.434% 期日09/25/2046 60 29
0.444% 期日06/25/2047 55 27
5.169% 期日08/25/2035 210 149
5.268% 期日09/25/2035 116 91
5.589% 期日05/25/2036 3,326 2,445
JPMorgan Alternative Loan Trust
5.550% 期日10/25/2036 50 45
JPMorgan Mortgage Trust
5.368% 期日08/25/2035 700 567
6.000% 期日08/25/2037 244 204
Luminent Mortgage Trust
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─32─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
0.414% 期日12/25/2036 76 38
MASTR Adjustable Rate Mortgages Trust
0.454% 期日04/25/2046 41 20
Merrill Lynch Countrywide Commercial Mortgage Trust
5.485% 期日03/12/2051 1,500 1,232
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
5.790% 期日04/25/2037 72 49
RBSCF Trust
6.068% 期日09/17/2039 2,800 2,447
Residential Accredit Loans, Inc.
0.404% 期日01/25/2037 1,086 568
0.574% 期日03/25/2037 561 219
5.224% 期日02/25/2035 84 59
5.228% 期日03/25/2035 63 44
6.500% 期日07/25/2037 161 104
Residential Asset Securitization Trust
6.000% 期日05/25/2037 207 159
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
5.924% 期日11/25/2036 4,898 3,687
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
0.434% 期日07/25/2046 146 71
0.464% 期日05/25/2046 61 31
0.494% 期日09/25/2047 769 136
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
1.458% 期日02/25/2047 138 76
1.458% 期日03/25/2047 146 70
1.517% 期日04/25/2047 $ 74 $ 42
1.577% 期日12/25/2046 67 28
5.279% 期日01/25/2037 66 47
5.391% 期日02/25/2037 149 99
5.565% 期日12/25/2036 10,702 7,709
5.672% 期日02/25/2037 72 47
5.721% 期日10/25/2036 374 281
5.833% 期日02/25/2037 70 48
5.922% 期日09/25/2036 58 44
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
5.591% 期日07/25/2036 69 53
抵当証券担保付債券合計 31,890
(取得原価 $31,129)
アセット・バック証券 0.1%
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
5.721% 期日01/25/2037 $ 1,100 $ 496 Merrill Lynch First Franklin Mortgage Loan Trust
0.364% 期日07/25/2037 200 75
Mid-State Trust
7.791% 期日03/15/2038 29 26
Morgan Stanley ABS Capital I
0.384% 期日05/25/2037 100 38
Structured Asset Securities Corp.
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─33─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
0.544% 期日06/25/2035 131 56
アセット・バック証券合計 691
(取得原価 $578) ソブリン債 1.6%
Brazil Government International Bond
12.500%期日01/05/2022 BRL 2,200 1,409 Brazil Notas do Tesouro Nacional Series F
10.000%期日01/01/2012 8,560 4,923
10.000%期日01/01/2017 4,300 2,203
ソブリン債合計 8,535
(取得原価 $8,031)
株数 優先株式 0.8%
Royal Bank of Scotland Group PLC
9.118% 期日03/31/2049 100,000 94
SMFG Preferred Capital USD 3 Ltd.
9.500% 期日07/29/2049 300,000 326
UBS Preferred Funding Trust V
6.243% 期日05/29/2049 500,000 399
Wells Fargo Capital XV
9.750% 期日12/31/2049 2,975,000 3,213
優先株式合計 4,032
(取得原価 $3,846)
額面金額
（単位：千） 短期証券 1.8%
買戻し契約 1.0%
Bank of America Security LLC
0.070% 期日11/02/2009 $ 1,000 $ 1,000 (10/30/2009付。U.S. Treasury Notes 4.500% による担保付 期日 08/15/2039 評価額 $1,044。買戻 し収入は $1,000。)
JPMorgan Securities
0.080% 期日11/02/2009 4,500 4,500
(10/30/2009付。 Fannie Mae 4.625% による担保付 期日 10/15/2014 評価額 $4,613。 買戻し収入 は $4,500。)
5,500 額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千） 定期性預金 0.6%
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% 期日11/02/2009 \ 5 0
Citibank N.A.
0.098% 期日11/02/2009 GBP 250 411
DnB NORBank ASA
0.030% 期日11/02/2009 $ 2,694 $ 2,694
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ノーヘッジ型） 投資信託説明書（請求目論見書）
─34─
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千） Societe Generale
0.080% 期日11/02/2009 EUR 20 30
3,135 米国政府短期債務証書 0.2％
0.195% 期日04/01/2010 (g) $ 866 866
米国短期国債 0.0％
0.165% 期日04/22/2010 (e) 260 260
短期証券合計 9,761
(取得原価 $9,760)
投資有価証券合計 98.4％ $ 513,784
(取得原価 $497,208)
売建オプション(i) (0.1%) (455)
(プレミアム $1,153)
その他の資産および負債(純額) 1.7% 8,912
純資産100.0% $ 522,241
投資有価証券明細表に対する注記（金額単位:契約数以外は千＊）
＊残高が 0 表記であるものについて実際額の千米ドル未満を切り捨てて表示しております。 (a) 当該有価証券は債務不履行となっている。
(b) 元本価額はインフレ率に応じて調整される。 (c) PIK(現物配当証券)
(d) 発行日取引証券
(e) 2009年10月31日現在、時価合計260千米ドルの証券と、現金4,910千米ドルをスワップ契約およ びスワップション契約に関わる担保として差し入れている。
(f) 2009年10月31日現在、現金330千米ドルを外国為替予約に関わる担保として差し入れている。 (g) 2009年10月31日現在、時価合計878千米ドルの証券と、現金185千米ドルを以下に記載する先物
取引の証拠金として差し入れている。
資産の名称 種類 期日 契約数 未実現評価益
90-Day Eurodollar December Futures Long 12/2009 371 $ 451 90-Day Eurodollar December Futures Long 12/2010 461 670 90-Day Eurodollar September Futures Long 09/2010 231 344 United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate December
Futures Long 12/2010 53 77
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate March
Futures Long 03/2011 121 127
$ 1,669
